百亿级私募重仓股浮出水面
A股上市益达娱乐2021年年报开始进入密集披露期，国内百亿级私募的部分重仓股浮出水面。来自第三方机构的监测数据显示，根据年报公开信息，截至3月21日收盘，共计22家百亿级私募出现在37家A股上市益达娱乐的前十大流通股东名单中。其中，新进持有16只个股，增持4只个股。从行业分布来看，大消费、生物医药、先进制造等板块成为百亿级私募持股的重点方向。
新进持有16只个股
数据显示，共有22家百亿级私募机构旗下的产品出现在37家已披露年报的上市益达娱乐前十大流通股东名单之中，合计持股市值201.33亿元（按照2021年12月31日收盘价计算，下同）。
在37只百亿级私募持仓个股中，去除不同百亿级私募重合的持股之后，新进持有个股16只，增持个股4只，减持个股3只。
在百亿级私募重合持有的个股上，包括特锐德、康缘药业、国药股份、金博股份4只个股。在新进持有个股方面，高毅资产新进持有惠泰医疗、万华化学、中国巨石；景林资产新进持有消费股涪陵榨菜、物业股招商积余；保银资产新进持有有色股云海金属。从新进持有的个股持仓市值来看，高毅资产新进持有万华化学12.28亿元，聚鸣投资新进持有中航重机8.88亿元。
从百亿级私募重仓持有的个股行业分布来看，截至目前，医药生物、基础化工、电力设备三大行业的个股数量最多，分别达到8只、6只和5只。其他重仓股分布较多的行业还有电子、国防军工、轻工制造等。此外，从大板块的覆盖来看，大消费、生物医药、先进制造等成为百亿级私募持股的重点方向。相对2021年第三季度，百亿级私募的持股行业偏好未发生明显转变。
关注两大方向
对于百亿级私募最新的公开持股信息，雪球副总裁夏凡表示，就雪球上代销的四十余家百亿级私募的持仓情况来看，当前头部私募重点关注的投资主线大致有两大方向，一是稳增长，二是新经济。从行业角度出发，比较受关注的行业有高端制造、新基建、能源化工、军工等，而前几年较热的赛道诸如医药、大消费等仍持续受到百亿级私募的关注。
业绩优秀的主观多头私募管理人投资风格有所差异，在重点个股的选择上也呈现不同特点。例如，有的管理人更偏向价值投资，这些管理人会更加关注重点个股的“护城河”、竞争格局、现金流、估值、净资产收益率等因素，希望投资标的带来相对持续且稳定的回报；而有些管理人投资风格更偏向成长股，这类管理人会高度关注行业及标的的景气度变化，着眼业绩增速而非估值的高低。同时，会密切跟踪订单、库存等产业链上下游信息的变化，希望借助投资标的业绩超预期获得超额回报。
上海某大型私募负责人表示，从历史经验来看，头部私募机构的选股方向对普通投资者而言是可以借鉴的投资参考。但与此同时，头部私募在基本面跟踪上有明显的信息优势，个人投资者完全照抄并不可取。该私募人士进一步表示，保持对百亿级私募重仓股的基本面跟踪和股价方面的关注，可能是更为理性的借鉴方式。与此同时，今年以来A股市场持续调整之后，以“折扣价”买入那些成长性与业绩依旧向好的重仓股，可能有更好的实战价值。
“整体而言，一季度股价已经走出趋势性上涨的重仓股，或者是股价大幅回调的重仓股，都值得重点研究。”上述私募人士称。
