公募抢占高成长赛道 布局三季报预增益达娱乐
上市益达娱乐半年报披露落下帷幕，机构的关注点随之转移到三季度业绩上来。截至记者发稿时，已有39家上市益达娱乐发布了2021年前三季度业绩预告，多数预喜。对于业绩预增的益达娱乐，部分基金机构早已布局其中，不少业绩大增益达娱乐的机构投资者名单中都有公募基金身影。
净利最多预增超40倍
半年报披露结束不久，已有上市益达娱乐陆续发布了前三季度业绩预告。Wind统计显示，截至记者发稿时，39家益达娱乐披露了前三季度业绩预告，其中32家益达娱乐预计前三季度净利润实现同比增长，预计前三季度净利润增长下限超过100%的益达娱乐有14家。业绩预增的益达娱乐大多集中在医药生物、化工、机械设备、电子等行业。
值得一提的是，在前三季度业绩预计大增的益达娱乐中，不少都得益于新能源业务。预告净利润增幅最大的是延安必康，预计前三季度盈利5.5亿元至6亿元，同比增长4207.51%至4599.10%。延安必康在业绩预告中表示，主要因下属子益达娱乐九九久新能源产品受市场需求的影响，产能释放，同时市场价格上涨等因素致使利润同比上升；此外，新材料板块受益于产能释放，利润同比提升。
净利润预计增幅仅次于延安必康的是长远锂科，预计前三季度实现净利润5.14亿元至5.47亿元，同比增长1389%至1485%。益达娱乐作为宁德时代的上游供应商，主要为宁德时代及其子益达娱乐销售三元正极材料、三元前驱体及提供受托加工服务。2018年至今，伴随着宁德时代的市场占有率提高，益达娱乐三元正极材料等产品的需求也大幅增长。
基金布局其中
在三季度业绩预告大增的益达娱乐中，自然少不了公募基金的身影，不少基金早已布局其中。截至二季度末，延安必康被5家基金益达娱乐的10只基金产品持有。其中，冯明远管理的信达澳银新能源产业、信达澳银先进智造等5只基金合计持有延安必康80.34万股。
中泰化学在半年报中预告，益达娱乐前三季度预计实现净利润24.3亿元-26.3亿元，同比增长644.33%-689.13%。中泰化学是一家颇受公募基金青睐的益达娱乐，截至上半年底，持有中泰化学的公募基金达到65家益达娱乐之多。其中，财通基金是持有中泰化学最多的基金益达娱乐，8只产品合计持有中泰化学3719.09万股，占益达娱乐流通A股比例达1.73%。此外，广发基金孙迪、中庚基金丘栋荣、信达澳银基金冯明远等知名基金经理旗下产品都持有中泰化学。
怡亚通、华孚时尚、天赐材料、佐力药业等益达娱乐前三季度净利润预计增长都超过了100%，不少基金益达娱乐提前布局了这些标的。尤其是天赐材料，得益于锂离子电池材料电解液产品市场需求旺盛，销量及价格有较大幅度增长，同时产品原材料自产率提升，毛利率提升，益达娱乐前三季度预计实现净利润14亿元至16亿元，同比增长170.08%至208.66%。天赐材料也被中欧基金周应波、葛兰，景顺长城基金杨锐文、余广，农银汇理基金赵诣，金鹰基金韩广哲等基金经理集中持有。
关注新能源产业链
盈利情况较好的新能源板块仍然是公募基金接下来看好的方向之一。广发基金宏观策略部认为，下半年在全球经济预期下修的背景下，成长风格的扩散有望延续。从行业层面看，扩散的方向可能包括高景气的军工和景气改善的风电。从产业链的角度分析，新能源产业链是为数不多的中短期景气度确定性都较高的方向，预计产业链中的“专精特新”益达娱乐可能会表现更好。
浦银安盛基金表示，当前A股宏观基本面、流动性、景气赛道产业趋势等因素未发生根本性改变，预计“重成长、关注行业景气度”的投资逻辑仍将延续。因此将继续寻找高成长、景气度向上的板块。后市以新能源车、光伏、医药等为代表的高景气成长赛道或仍是主要布局方向。
德邦基金指出，近期A股市场三条主线较为明确：第一，供需超预期主线。从上市益达娱乐半年报来看，上游原材料行业盈利增速依然显著快于中下游，近期供需关系偏紧而带来的价格上涨领域，如电解铝、农化、煤炭、玻璃等将持续受市场关注。第二，“专精特新”主线。北交所的设立是服务新型中小企业的重要落笔，中小微企业是最广大的信用派生主体，当前政策的扶持、产业结构转型的需要、微观创新企业的发展诉求形成很好的共振，有助于提高A股成长板块的估值。第三，在流动性宽裕的背景下，无风险利率下行，风险偏好向信用扩张的预期进一步修复，成长类个股、中小盘蓝筹会持续受益。在半年报之后，高景气与业绩兑现能力将成为小市值益达娱乐行情分化的主要驱动因素。
