社保基金QFII调仓路线图浮现

　　截至8月2日，超140家A股上市益达娱乐发布了半年报，社保基金、QFII等机构投资者出现在多家上市益达娱乐的前十大流通股东名单中。社保基金相对看好生物医药板块，QFII青睐高端制造领域。

　　公募基金人士表示，目前正值上市益达娱乐业绩披露窗口期，中短期布局建议围绕半年报展开，从产业趋势和政策支持角度筛选投资机会。

　　社保基金增持生物医药板块

　　截至8月2日，有143家A股上市益达娱乐发布了2022年半年报。在上半年，不少益达娱乐取得了出色的业绩。在已经发布半年报的益达娱乐中，有33家益达娱乐上半年归母净利润增幅超过100%，其中，爱旭股份、世纪天鸿、农发种业、京泉华4家益达娱乐上半年归母净利润增幅超过1000%。

　　随着上市益达娱乐半年报的陆续披露，社保基金、QFII等机构投资者的调仓换股动向逐渐浮现。根据Wind统计，截至8月2日，在已经披露半年报的上市益达娱乐中，社保基金组合进入23家益达娱乐的前十大流通股东名单，华工科技被2个社保基金组合持有，其他益达娱乐均被1个社保基金组合持有。

　　截至目前，社保基金组合持有市值规模最大的益达娱乐是万华化学。全国社保基金103组合持有万华化学市值15.52亿元，紧随其后的是艾德生物和信维通信，社保基金组合的持仓市值分别为5.72亿元和4.55亿元。

　　持股变动方面，二季度社保基金组合增持股份最多的益达娱乐是艾德生物，增持794.06万股。另外，万泽股份、上海钢联在二季度均获社保基金组合增持超过100万股。江河集团、航民股份、健民集团、宁波韵升、容知日新5家益达娱乐成为二季度社保基金组合新进入前十大流通股东的益达娱乐。

　　从行业来看，二季度生物医药领域的益达娱乐获社保基金组合增持较多，除了艾德生物和万泽股份，恩华药业、华特达因等益达娱乐也得到了社保基金组合的增持。此外，社保基金组合还增持了软件、计算机、材料等行业的益达娱乐，减持较多的是化学等行业。

　　QFII偏爱高端制造

　　QFII的持股方面，Wind数据显示，截至8月2日，在已经发布半年报的益达娱乐中，30家上市益达娱乐的前十大流通股东名单中出现了QFII的身影。

　　从持有市值方面来看，QFII在爱旭股份、妙可蓝多、北摩高科等个股上的持股市值较高，QFII持有上述3家益达娱乐的市值分别达到12.79亿元、8.05亿元、5.31亿元。爱旭股份和北摩高科均有3家QFII进入前十大流通股东，爱旭股份被澳门金融管理局、韩国银行、瑞士联合银行集团持有，北摩高科被挪威中央银行、瑞典第二国家养老金、不列颠哥伦比亚省投资管理益达娱乐持有。

　　从持股变动情况来看，爱旭股份、艾德生物、中谷物流、华融化学等8家益达娱乐在二季度获QFII增持。其中，QFII在二季度持股数量增加最多的是爱旭股份，QFII二季度增持爱旭股份2544.68万股。南山智尚、亚翔集成、北矿科技、新城市等12家益达娱乐成为二季度QFII新进入前十大流通股东的益达娱乐。

　　从行业分布来看，高端制造领域的上市益达娱乐获QFII增持较多。比如，爱旭股份主营高效太阳能电池生产研发，北摩高科则是军工领域高端装备制造企业。另外，QFII减持了部分纺织、食品等行业益达娱乐的股份。

　　围绕半年报展开布局

　　随着上市益达娱乐陆续披露半年报，除了机构调仓换股动向，上市益达娱乐业绩也是投资者近期关注的焦点。金鹰基金表示，目前正值上市益达娱乐业绩披露窗口期，投资者对益达娱乐盈利的预期差更为敏感，优秀的上市益达娱乐财报、基本面逐步改善的可能性、困境反转型企业未来盈利大幅改善的潜力等，都将成为投资者认可的逻辑主线。金鹰基金建议中短期布局围绕半年报展开。

　　对于接下来的市场，富荣基金认为，虽然市场短期波动性加大，但无需过度恐慌，短期的调整更多是对市场环境预期、企业业绩预期进行修正。经济持续复苏、流动性宽松的格局并未改变。在具体投资上，富荣基金预计市场短期偏震荡，建议关注业绩主线，结构上偏均衡配置，可重点关注成长赛道，如军工、光伏、半导体等板块；经济复苏预期下受益的行业，如汽车零部件以及医药、消费板块。

　　广发基金表示，行业配置层面建议从产业趋势和政策支持角度进行筛选，可以关注有政策支持、成本端受益于大宗商品价格下行的行业，如光伏、风电、电动车、汽车及零部件等高端制造方向。