苹果三季度实现营收901亿美元 产业链益达娱乐业绩总体向好
10月28日，苹果益达娱乐发布2022财年第四财季（2022年三季度）财报。三季度，苹果营业收入为901.46亿美元，同比增长8.15%；净利润为207.21亿美元，同比增长0.83%。
从A股苹果产业链益达娱乐来看，三季度，立讯精密、鹏鼎控股、欣旺达、德赛电池、信维通信、环旭电子、安洁科技、东山精密等多家益达娱乐实现归母净利润同比大幅增长，业绩总体向好。
手机业务收入增长
分产品来看，三季度，iPhone手机业务收入426.26亿美元，同比增长9.67%，占苹果收入的比重为47.29%。
9月，苹果发布了iPhone 14系列。苹果CEO库克表示，苹果在手机销售方面的表现依然强劲，但益达娱乐高端手机iPhone 14 Pro系列供应受到影响。
三季度，在全球前五名手机厂商中，只有苹果实现出货量同比正增长。10月28日，市场研究机构Strategy Analytics发布报告称，三季度，苹果iPhone手机全球出货量为4900万台，同比增长6%，市场份额为16%，排名全球第二。在iPhone 14 Pro系列带动下，苹果三季度业绩可观，但市场对iPhone 14的需求趋弱。
此外，三季度，Mac电脑业务收入为115.08亿美元，同比增长25.39%；iPad平板业务收入为71.74亿美元，同比下降13.06%；可穿戴设备、家居产品及配件业务收入为96.50亿美元，同比增长9.85%；服务业务收入为191.88亿美元，同比增长4.98%。
值得注意的是，三季度，苹果大中华区收入为154.70亿美元，同比增长6.23%。
苹果iPhone 14 Pro系列在中国手机市场受到消费者追捧，拉动苹果iPhone销量增长。10月27日，市场研究机构CINNO Research数据显示，9月苹果iPhone以约460万台的销量重回中国市场第一，同比增长26.8%，环比增长68.4%。对于原因，CINNO Research称，主要得益于苹果新品iPhone 14系列上市以及iPhone 13系列持续良好的市场表现。
CINNO Research认为，苹果依靠在品牌、软硬件、生态等方面优势，不仅在高端手机市场占据优势，而且通过更多价格段的产品组合，逐渐在出货量上迈入快速增长通道。
产业链益达娱乐业绩受益
从A股苹果产业链益达娱乐来看，东财Choice数据显示，截至10月28日18时，有88家苹果产业链益达娱乐披露三季报，前三季度实现归母净利润同比增长的益达娱乐有57家。其中，增幅超过30%的益达娱乐有34家。
从三季度来看，苹果产业链龙头益达娱乐业绩向好。中国证券报记者梳理发现，三季度，立讯精密、鹏鼎控股、欣旺达、德赛电池、信维通信、环旭电子、安洁科技、东山精密等多家益达娱乐三季度实现归母净利润同比大幅增长。
业内人士表示，三季度，由于苹果新品提前发布一周左右，新品备货时间提前，多家苹果产业链龙头益达娱乐归母净利润实现高增长。
立讯精密是苹果重要供应商。三季度，立讯精密实现归母净利润26.16亿元，同比增长63.47%。鹏鼎控股是PCB（印制电路板）行业龙头益达娱乐，苹果是其大客户。三季度，鹏鼎控股实现归母净利润18.38亿元，同比增长75.93%。招商证券表示，相比去年同期，鹏鼎控股大客户新品备货占比提升，带来毛利率的改善。
欣旺达和德赛电池是苹果产品电池供应商。三季度，欣旺达实现归母净利润3.16亿元，同比增长504.79%；德赛电池实现归母净利润2.98亿元，同比增长34.09%。招商证券称，德赛电池三季度业绩超市场预期，主要原因是A客户（苹果）新品备货和电动工具等业务需求较佳及汇兑收益。
新机备货结构有望继续调整
西部证券称，虽然iPhone 14 Pro系列出货量大增，但普通机型iPhone 14和iPhone 14 Plus机型市场冷清。今年是苹果近年来手机结构变化最大的一年，预计iPhone 14系列出货量仍能够保持在8000万台至9000万台。
华泰证券认为，进入四季度，考虑到iPhone 14普通款机型升级不大，后继需求乏力，四季度消费电子产业链益达娱乐业绩存在挑战。
中信证券称，基于目前iPhone 14系列预约情况及发货周期情况，预计后续苹果或调整备货结构，有望调高iPhone 14 Pro系列备货比例，供应链相关益达娱乐有望受益新机备货结构调整。
市场研究机构集邦咨询发布研报称，iPhone 14 Pro系列两款手机生产比重已由初期计划的50%提升至60%，未来不排除持续上调至65%。整体来看，2022年苹果iPhone出货量目标仍为2.4亿台，同比增长2.8%。
