天士力送“子”赶考科创板 两益达娱乐IPO申请获受理
9月3日晚间，上交所受理天士力生物医药股份有限益达娱乐（下称“天士生物”）、嘉和美康（北京）科技股份有限益达娱乐（下称“嘉和美康”）科创板上市申请，两益达娱乐分别拟募资24.26亿元、7.5亿元。其中，天士生物是A股上市益达娱乐天士力的子益达娱乐。
据招股书申报稿显示，天士生物是一家拥有完整研产销一体化平台的创新型生物药企业，业务围绕生物药全生命周期展开，益达娱乐已实现国家I类生物新药——注射用重组人尿激酶原（商品名：普佑克）的成功上市及商业化销售。
围绕肿瘤及自身免疫、消化代谢两个领域，益达娱乐亦开发了一系列产品，目前共有14个在研产品，可覆盖晚期结直肠癌、白血病及实体瘤等多种疾病。其中，益达娱乐用于治疗晚期结直肠癌的全人源EGFR靶向单克隆抗体SY101获得“十二五”及“十三五”国家重大新药创制科技重大专项资助。
丰厚的产品储备离不开持续的大手笔研发投入。财务数据显示，益达娱乐2017年至2019年分别实现营业收入1.15亿元、2.42亿元、2.27亿元，研发投入占营业收入比例分别为172.15%、195.73%、119%。
高比例研发投入之下，天士生物报告期内仍处于亏损状态。在有营收、无盈利的状态下，益达娱乐选择了“市值+营业收入+研发投入”的第二套上市标准。本次益达娱乐拟募资24.26亿元，投向创新药研发项目、营销及品牌升级项目，以及补充流动资金。
本次发行前，天士力直接持有益达娱乐87.75%股权，并通过天士力企管间接持有益达娱乐4.62%股权，系益达娱乐的控股股东；闫凯境、闫希军、吴迺峰、李畇慧四人直接及间接合计控制天士力49.88%权益，为益达娱乐实际控制人。浦科开曼、TRANSGENE、Lake Bleu、交银国际、嘉亨投资5名机构股东合计持有益达娱乐5.25%股权。据悉，上海浦东新兴产业投资有限益达娱乐持有浦科开曼100%股权。
同日“赶考”的嘉和美康，是国内最早从事医疗信息化软件研发与产业化的企业之一，长期深耕临床信息化领域，是国内该领域的领军企业之一。截至报告期末，益达娱乐客户遍布全国，覆盖医院客户1300余家，其中三甲医院372家，占全国三甲医院比例超过四分之一。据IDC的数据，益达娱乐在中国电子病历市场中连续六年排名第一。
在产品布局先发优势的支撑下，以及近年来国家医疗信息化建设的政策推动下，2017年至2019年及2020年一季度，益达娱乐分别实现营业收入2.56亿元、2.56亿元、4.44亿元、2566.34万元。
嘉和美康实际控制人为夏军，夏军及其一致行动人合计持有益达娱乐35.43%的股权。此外，国寿成达、弘云久康、赛富璞鑫、凯旋成长及中信并购基金等均是益达娱乐前十大股东榜的“座上宾”。
