数源科技拟不超8亿收购两益达娱乐
继去年8月终止收购数源软件园100%股权后，2月9日晚间，数源科技(000909)公告，拟向杭州信科、久融新能源、苏州汉润三名股东购买东软股份94.04%股份，拟向数源软件园购买诚园置业50%股权，交易价格预计不超过8亿元。
完善上市益达娱乐产业链
根据预案，东软股份100%股份估值约为6.37亿元，诚园置业100%股权估值约为4亿元，标的资产的交易价格预计不超过8亿元。本次交易采用“股份+现金”模式，股份支付股份的定价原则为定价基准日前120个交易日交易均价的90%，即7.53元/股。
东软股份主要从事科技园区建设开发与运营管理业务，下属东部软件园区占地面积5.47万平方米，园区房产建筑总面积11.29万平方米。目前园区内入驻企业客户400余家，主要客户大部分为互联网、软件开发、 集成电路、文化创意、物联网、电子商务等领域益达娱乐。2018年度，东软股份实现营业收入2亿元，净利润3769万元；2019年前三季度，营业收入为1.6亿元，净利润为3118万元。
诚园置业主要从事房地产开发业务，目前正在开发杭州上城区近江单元地块商服用地。该地块土地面积5376平方米，规划建筑总面积4.11万平方米。2018年及2019年前三季度，诚园置业分别实现营业收入37.51万元、12.2万元，净利润尚处于亏损状态，分别为-45.56万元、-29.82万元。
据悉，数源科技原有房地产业务主要以保障房开发为主，销售价格与成本存在倒挂，对财政补贴依赖较重。近年来，益达娱乐逐渐走出“保障房”开发的舒适区，进入竞争高烈度的商住地产开发领域。2019年半年度，益达娱乐房地产开发业务营收为4448万元，同比下降91.44%。益达娱乐表示，通过本次交易，数源科技将新增科技园区建设开发与运营管理业务，有助于完善上市益达娱乐产业链，注入产业用地丰富资源储备，提升抗风险能力。
控股股东注入资产
据了解，数源科技控股股东为西湖电子集团，实际控制人为杭州市人民政府。
本次交易方中，杭州信科持有东软股份83.6%股份，为东软股份控股股东；数源软件园持有诚园置业50%股权，而杭州信科及数源软件园均为西湖电子集团的全资子益达娱乐，为上市益达娱乐关联方。本次资产注入后，上市益达娱乐业务完整性进一步增强，集团的资产证券化率也将有效提升。值得一提的是，2019年4月，西湖电子集团曾谋求将旗下数源软件园100%股权注入上市益达娱乐，因尚未取得国资委相关批复及市场环境变化等原因，于2019年8月终止重大资产重组事项。
在本次交易中，数源软件园则由收购标的“摇身一变”成为了交易对方。为避免东软股份注入上市益达娱乐后，造成与关联方数源软件园出现同业竞争风险，数源软件园拟与东软股份签署《委托管理协议》，委托东软股份经营管理数源软件园。
