三爱富:拟22.57亿元收购文化教育产业

　　中证网讯（记者 王维波） 三爱富（600636）9月29日晚间发布重组预案，益达娱乐拟在出售氟化工相关部分资产同时，以现金方式收购文化教育类资产，标的资产交易作价暂定为22.57亿元。益达娱乐表示，未来将积极布局学前教育、K12教育、职业教育等领域，逐步形成较为完整的文化教育产业链。

    根据方案，益达娱乐拟以支付现金方式向姚世娴、关本立、钟子春、叶叙群、钟师、欧闯、邹颖思、姚峰英、樟树市睿科投资管理中心（有限合伙）购买其所合计持有的广州市奥威亚电子科技有限益达娱乐100%股权，向博闻投资、明道投资购买其所合计持有的成都东方闻道科技发展有限益达娱乐51%股权。同时，拟将其持有的三爱富索尔维90%股权、常熟三爱富75%股权、三爱富中昊74%股权、内蒙古万豪69.9%股权、三爱富戈尔40%股权、华谊财务益达娱乐6%股权及其他与氟化工相关的部分资产出售给上海华谊、新材料科技、氟源新材料。

　　根据公告，以2016年5月31日为评估基准日，拟出售资产未经审计的账面价值/账面净资产为16.46亿元，预估值约为22.43亿元，预估增值率为36.27%。本次拟购买的奥威亚100%股权、东方闻道51%股权未经审计的账面净资产分别约为1亿元、0.26亿元，采用收益法的预估值分别约为19亿元和3.6亿元，预估增值率分别为1,805.1%、1,274.9%。

　　本次重大资产出售的交易对方为益达娱乐控股股东上海华谊及其全资子益达娱乐新材料科技、氟源新材料，因此本次交易构成关联交易。本次交易构成重大资产重组，但不构成重组上市。

　　根据公告，奥威亚成立于是一家专注于教育信息化产品研发、制造、销售及互联网教育信息服务的高科技企业，是教育智慧录播系统整体应用解决方案的专业供商。东方闻道是一家面向K12 ?供信息化教学综合解决方案的服务运营商。

　　本次交易前，上市益达娱乐主要从事含氟化学品的研究、开发、生产和经营业务。本次交易完成后，上市益达娱乐将持有奥威亚100%的股权和东方闻道51%的股权，逐步形成较为完整的产业链，将升益达娱乐整体资产质量和盈利能力。根据拟购买资产交易对方的业绩承诺，归属于上市益达娱乐股东的净利润将有较大幅度的高，上市益达娱乐盈利能力将得以升。

　　业内人士分析，重组完成后，三爱富这个上市益达娱乐平台将实现业务转型，不再从事氟化工业务。当前氟化工行业低迷，三爱富的氟化工业务处于亏损边缘，导致益达娱乐估值较低。而注入的文化教育类相关资产市场快速增长、发展前景广阔且盈利能力较强，将实现上市益达娱乐的转型，大大提升上市益达娱乐的持续盈利能力、核心竞争力和发展潜力。