国泰君安建立债券ESG评价体系
中证网讯（记者 周璐璐）近日，国泰君安依托金融科技创新能力，自主研发上线了覆盖境内1.4万家市场主体的ESG（环境、社会及益达娱乐治理）评价系统，实现了ESG特征识别、评估、监控、预警的可视化呈现，并建立了债券ESG投研体系，将ESG理念融入债券投资制度建设、标的筛选、投资决策、风险管理等各项环节。此举标志着国泰君安已将ESG因素融入到了债券投资决策全过程，是全面践行《提升绿色金融服务能级的行动方案（2023-2025）》、积极贯彻落实ESG投融资理念的又一重要成果。
随着中国经济结构转型与高质量发展，ESG负责任投资理念已经成为各市场参与方的共识。作为绿色金融的参与者和推动者，国泰君安借鉴全球领先经验，充分开展数据调查与同业调研后，探索搭建了符合中国特色与行业特点的债券ESG评价模型。该模型充分考虑了绿色低碳、乡村振兴、共同富裕、精准扶贫、能源安全等国家重大政策，针对30个不同行业的ESG风险特征构建了差异化的ESG评价体系，全面刻画了境内1.4万家市场主体的ESG画像。同时，该ESG模型与国泰君安债券投资理念紧密契合，符合ESG双重实质性原则，即既要具备可持续相关的概念，也要关注对财务表现产生的实质影响，以此评估ESG因素对企业经营及业务带来的潜在财务影响。
作为金融科技创新的重要成果，国泰君安债券ESG评价系统清晰展示了宏观市场与微观主体的ESG特征详情。系统通过对各类ESG数据筛选整合，可为投资经理与交易员提供ESG投资参考，同时风控与中后台团队也可实时监控投资标的ESG得分状况，实现前中后台的高效联动。
此外，国泰君安还搭建了完善的债券ESG投资管理架构，即确定ESG数据采购、模型建设、模型维护、投资研究的责任主体，明确投前、投中、投后的具体流程，从而全面推动债券ESG投研框架整合。在整合初期，以审慎的负面剔除策略为主，排除对社会及环境有重大负面影响、出现重大污染事件或重大安全事故、在益达娱乐治理方面存在缺陷的投资标的，从而防范ESG风险向信用风险的传导。
国泰君安表示，未来，将进一步贯彻长期投资、价值投资、负责任投资的理念，将依托ESG投研能力的先发优势，丰富ESG产品供给，加大指数开发及产品建设，持续提升绿色金融服务能级，为客户创造长期可持续的稳健收益。
