沪指延续反弹 国企改革概念股领涨
周五，A股三大指数震荡分化，沪指延续反弹。截至收盘，上证综指报2910.22点，上涨0.14%；深证成指报8762.33点，下跌1.06%；创业板指报1682.48点，下跌2.23%。
资金面上，沪深两市昨日成交8287亿元，较上个交易日缩量628亿元。北向资金全天净买入15.1亿元，其中沪股通净买入19.15亿元，深股通净卖出4.05亿元。
盘面上，国企改革概念股走强，海南高速、浦东金桥、开开实业等多股涨停；地产板块中，特发服务涨停，华夏幸福、深深房A等跟涨；游戏股展开反弹，中青宝涨超16%，盛天网络、凯撒文化等纷纷跟涨。下跌方面，CRO概念股午后集体跳水，药明康德跌停；光伏设备、消费电子等板块跌幅居前。
国企改革概念股表现活跃
昨日，上海、海南等地方国企改革概念股轮动上涨。海南板块中，海南瑞泽、海南椰岛、海南高速、海汽集团等多股涨停；上海本地股延续涨势，板块内个股再掀涨停潮，上海凯鑫、浦东金桥、开开实业、上海凤凰等纷纷涨停。
消息面上，上海市副市长华源1月26日在国新办新闻发布会上表示，浦东是上海“五个中心”建设的核心承载区，在浦东新区开展综合改革试点，对上海深化高水平改革开放，将起到示范引领和攻坚突破作用。上海将始终坚持“四个放在”的政治站位、“五个中心”的总体定位，聚焦强化“四大功能”的实践落位，以推进浦东新区综合改革试点为契机，在更高起点上全面深化改革开放，推动高质量发展。
机构人士认为，国企改革深化、央企业绩释放，叠加市值管理纳入考核，或催生央地国企板块“估值+业绩”的双重催化。申万宏源证券表示，截至2023年三季度末，剔除金融后A股央企整体ROE拐点率先出现，2024年继续回升的确定性强；市场持续调整后，央企整体PE、PB与2022年11月首次提出“中特估”时基本持平，性价比依旧凸显。极高的安全边际、ROE持续改善预期叠加市值管理纳入考核的政策催化，央企新一轮价值重估值得期待。
游戏股震荡走高
昨日，游戏股盘中大幅拉升，截至收盘，中青宝涨超16%，华闻集团涨停，盛天网络、凯撒文化、迅游科技、冰川网络等个股跟涨。
消息面上，1月26日，国家新闻出版署发布2024年1月国产网络游戏审批信息，共115款游戏获批。万联证券表示，随着游戏版号常态化发放，新品上线节奏恢复，多款游戏蓄势待发，备受关注。中国自研游戏出海收入维持在较高规模水平，看好游戏景气度恢复，有望带动2024年游戏行业实现稳步增长。
中信证券认为，从中长期来看，游戏行业仍有广阔的发展空间，特别是注重内容精品化和出海发展的相关益达娱乐。同时，游戏行业注重创新，通过AI、VR等技术创新，游戏益达娱乐仍有望持续创造增量。
机构：A股具备向上修复空间
展望后市，国盛证券认为，反弹绝非一蹴而就，市场信心恢复是一个缓慢的过程，反弹前期的每一次回调或都是较好的入场机会，可积极把握。投资方向上，可关注新能源、消费电子、食品饮料等板块的布局机会。
渤海证券表示，鉴于近期政策层面多管齐下，且考虑到当前市场估值整体仍处于历史低位，A股具备向上修复空间。行业配置方面，可关注“市值管理纳入央企负责人业绩考核”政策催化下央企板块的投资机会；市场情绪修复背景下，可博弈前期超跌板块的反弹修复机会，如电力设备、医药、TMT板块。此外，还可关注中长期资金入场所带来的大金融板块的投资机会。
银华基金认为，配置层面上，估值不高且具备分红、回购潜力的央企值得关注；部分已跌至有吸引力区间的优质核心资产，逐步具备中长期配置价值；景气回升和红利资产的攻守结合也是有效的配置思路。
